Hợp đồng tương lai Fed đạt mức kỷ lục khi các nhà giao dịch Bitcoin không phòng ngừa rủi ro chờ đợi quyết định lãi suất

Vị thế kỷ lục trước cuộc họp của Ngân hàng Trung ương

Lượng hợp đồng mở trong hợp đồng tương lai lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã đạt mức cao nhất mọi thời đại khi thị trường tài chính chuẩn bị cho thông báo chính sách sắp tới của ngân hàng trung ương, theo báo cáo từ CryptoBriefing. Lượng hợp đồng mở ở mức kỷ lục phản ánh mức độ tham gia thị trường tăng cao và các vị thế tổ chức lớn trên khắp thị trường tài chính truyền thống trước sự kiện mà các nhà phân tích đánh giá là quyết định lãi suất khó lường nhất kể từ năm 2020.

Góp phần tạo thêm sự bất ổn trên các thị trường tài chính, BeInCrypto lưu ý rằng các thị trường hợp đồng tương lai bất ngờ gán xác suất hiếm hoi 30% cho khả năng tăng lãi suất trước cuộc họp. Sự thay đổi bất ngờ trong tỷ lệ cược tăng lãi suất đã làm gia tăng căng thẳng trên các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền mã hóa.

Giảm phòng ngừa rủi ro khiến thị trường Bitcoin dễ bị tổn thương

Bất chấp mức độ bất ổn kinh tế vĩ mô tăng cao xung quanh quyết định của Cục Dự trữ Liên bang, các nhà giao dịch phái sinh tiền mã hóa dường như đang chấp nhận rủi ro theo hướng lớn hơn. CryptoSlate báo cáo rằng những người tham gia thị trường quyền chọn Bitcoin đã chủ động cắt giảm các biện pháp bảo vệ giảm giá, được thể hiện qua tỷ lệ hợp đồng mở put-to-call đang giảm xuống.

Sự sụt giảm của các hợp đồng quyền chọn bán (put) bảo vệ cho thấy các nhà giao dịch quyền chọn ít phụ thuộc hơn vào các biện pháp phòng ngừa rủi ro trước một đợt sụt giảm thị trường đột ngột. Tuy nhiên, các nhà phân tích thị trường cảnh báo rằng việc giảm phạm vi bao phủ rủi ro giảm giá khiến Bitcoin dễ bị tổn thương hơn trước các đợt giảm giá mạnh nếu Cục Dự trữ Liên bang đưa ra một bất ngờ về chính sách tiền tệ hoặc các dự báo kinh tế mang tính diều hâu.

Tác động rộng hơn đến Altcoin và dòng vốn tổ chức

Quyết định kinh tế vĩ mô dự kiến sẽ ảnh hưởng đến động lực giao dịch vượt ra ngoài Bitcoin, tác động đến tâm lý trên các loại tiền mã hóa thay thế lớn. Các nhà giao dịch đang đánh giá kỳ vọng thanh khoản rộng hơn kết hợp với các yếu tố xúc tác dành riêng cho từng tài sản. Theo CryptoNews, những người tham gia thị trường XRP đang cân nhắc hậu quả tiềm tàng từ quyết định lãi suất của Fed bên cạnh dòng vốn tổ chức liên quan đến các sản phẩm Ripple ETF đang diễn ra.

Với lượng hợp đồng mở đạt đỉnh ở các hợp đồng tương lai truyền thống và việc các biện pháp phòng ngừa rủi ro giảm giá đang được tháo gỡ trong quyền chọn tiền mã hóa, cả thị trường tài sản truyền thống và kỹ thuật số đều đang chuẩn bị cho sự biến động gia tăng sau thông báo của ngân hàng trung ương.