Уолл-стрит усиливает контроль над криптовалютами: макроэкономическая политика, DeFi и рынки репо

Изменение макроэкономических ожиданий

Традиционные финансовые институты оказывают все большее влияние на рынки цифровых активов на фоне меняющихся ожиданий в отношении монетарной политики. Согласно CoinDesk, компания Goldman Sachs недавно обновила свои прогнозы, предсказав предстоящее повышение процентной ставки Федеральной резервной системы, что совпадает с прогнозами других видных игроков с Уолл-стрит. Ужесточение условий ликвидности в результате потенциального повышения ставок может породить волатильность и оказать давление на рисковые активы, включая криптовалюты.

Экономист, на которого ссылаются CoinDesk и Crypto Briefing, утверждает, что недавние обсуждения ставок ФРС в значительной степени ориентированы на удовлетворение ожиданий Уолл-стрит, а не на чистое реагирование на макроэкономические показатели инфляции. Как отмечает Crypto Briefing, этот сдвиг в фокусе политики грозит усилить рыночные колебания и изменить общую структуру рисков как для участников рынка, так и для финансовых институтов.

Расширение инфраструктуры институциональных рынков

Параллельно с этим институциональная интеграция проникает в ключевую финансовую инфраструктуру. Издание Cryptonews сообщило, что брокерский гигант Charles Schwab начал принимать биржевые фонды (ETF) на базе XRP в качестве надежного обеспечения на рынке репо.

Рынок репо представляет собой фундаментальный столп механизмов краткосрочной ликвидности Уолл-стрит. Предоставив XRP ETF статус приемлемого обеспечения, Schwab глубже интегрирует актив в стандартные финансовые структуры. По данным Cryptonews, это институциональное признание может повысить общую ликвидность и послужить катализатором по мере того, как традиционная инфраструктура адаптирует регулируемые криптопродукты.

Централизованные маркет-мейкеры в DeFi

Влияние Уолл-стрит проникает и в сферу децентрализованных финансов (DeFi). CryptoSlate сообщил, что примерно 90% торговой активности на децентрализованных платформах, таких как агрегатор Jupiter, незаметно направляется через централизованных маркет-мейкеров с Уолл-стрит, а не через традиционные пулы децентрализованной ликвидности.

Хотя использование институциональных маркет-мейкеров может обеспечить более глубокую ликвидность и лучшее исполнение ордеров, CryptoSlate подчеркивает, что такая зависимость меняет операционный ландшафт. По мере расширения централизованной маршрутизации возникают вопросы о сохранении фундаментальных децентрализованных принципов DeFi, что подчеркивает ускоряющееся сближение традиционных финансов и децентрализованных экосистем.