Wall Street renforce son emprise sur la crypto entre politique macroéconomique, DeFi et marchés de pensions

Évolution des attentes macroéconomiques

Les institutions financières traditionnelles exercent une influence accrue sur les marchés des actifs numériques, poussées par l'évolution des attentes monétaires. Selon CoinDesk, Goldman Sachs a récemment mis à jour ses prévisions pour prédire une prochaine hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, s'alignant sur les projections d'autres entités majeures de Wall Street. Des conditions de liquidité plus strictes résultant de hausses de taux potentielles pourraient générer de la volatilité et exercer une pression à la baisse sur les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies.

Un économiste cité par CoinDesk et Crypto Briefing a soutenu que les récentes délibérations de la Réserve fédérale sur les taux sont largement adaptées pour apaiser les attentes de Wall Street plutôt que de répondre purement aux critères macroéconomiques de l'inflation. Crypto Briefing a noté que ce changement d'orientation politique menace d'amplifier les fluctuations du marché et de remodeler le cadre global du risque pour les acteurs du marché comme pour les institutions financières.

Extension de la plomberie des marchés institutionnels

Parallèlement, l'intégration institutionnelle s'étend à l'infrastructure financière de base. Cryptonews a rapporté que le géant du courtage Charles Schwab a pris des mesures pour accepter les fonds négociés en bourse (ETF) XRP comme garantie valide sur le marché des pensions (repo).

Le marché des pensions représente un pilier fondamental des mécanismes de liquidité à court terme de Wall Street. En accordant l'éligibilité en tant que garantie aux ETF XRP, Schwab intègre plus profondément cet actif dans les cadres financiers standard. Selon Cryptonews, cette validation institutionnelle pourrait améliorer la liquidité globale et servir de catalyseur à mesure que l'infrastructure traditionnelle accueille des produits cryptographiques réglementés.

Teneurs de marché centralisés en DeFi

L'influence de Wall Street pénètre également la finance décentralisée (DeFi). CryptoSlate a rapporté qu'environ 90 % de l'activité de trading sur les plateformes décentralisées, telles que l'agrégateur Jupiter, est discrètement acheminée par des teneurs de marché centralisés de Wall Street plutôt que par des pools de liquidité décentralisés conventionnels.

Bien que l'utilisation de teneurs de marché institutionnels puisse offrir une liquidité plus profonde et une meilleure exécution, CryptoSlate a souligné que cette dépendance modifie le paysage opérationnel. À mesure que le routage centralisé s'étend, il soulève des questions quant à la préservation de l'éthos de décentralisation fondamental de la DeFi, mettant en évidence la convergence accélérée entre la finance traditionnelle et les écosystèmes décentralisés.