Wall Street profundiza su control sobre las criptomonedas en materia de política macroeconómica, DeFi y mercados de repo

Cambio en las expectativas macroeconómicas

Las instituciones financieras tradicionales están ejerciendo una mayor influencia sobre los mercados de activos digitales, impulsadas por la evolución de las expectativas monetarias. Según CoinDesk, Goldman Sachs actualizó recientemente sus previsiones para pronosticar un inminente aumento de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, alineándose con las proyecciones de otras entidades prominentes de Wall Street. Unas condiciones de liquidez más restrictivas derivadas de posibles subidas de tipos podrían generar volatilidad y ejercer una presión a la baja sobre los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Un economista citado por CoinDesk y Crypto Briefing argumentó que las recientes deliberaciones sobre los tipos de la Reserva Federal están diseñadas en gran medida para apaciguar las expectativas de Wall Street en lugar de responder puramente a los indicadores macroeconómicos de inflación. Crypto Briefing señaló que este cambio en el enfoque político amenaza con intensificar las fluctuaciones del mercado y remodelar el marco de riesgo general tanto para los participantes del mercado como para las instituciones financieras.

Se expande la infraestructura de los mercados institucionales

Simultáneamente, la integración institucional se está extendiendo hacia la infraestructura financiera central. Cryptonews informó que el gigante del corretaje Charles Schwab ha tomado medidas para aceptar los fondos cotizados en bolsa (ETF) de XRP como garantía válida dentro del mercado de repo.

El mercado de repo representa un pilar fundamental de la mecánica de liquidez a corto plazo de Wall Street. Al conceder elegibilidad como garantía a los ETF de XRP, Schwab está integrando el activo de manera más profunda en los marcos financieros estándar. Según Cryptonews, esta validación institucional podría mejorar la liquidez general y servir como catalizador a medida que la infraestructura tradicional se adapta a los productos criptográficos regulados.

Creadores de mercado centralizados en DeFi

La influencia de Wall Street también está penetrando en las finanzas descentralizadas (DeFi). CryptoSlate informó que aproximadamente el 90% de la actividad de negociación en plataformas descentralizadas, como el agregador Jupiter, se canaliza discretamente a través de creadores de mercado centralizados de Wall Street en lugar de utilizar piscinas de liquidez descentralizadas convencionales.

Si bien el uso de creadores de mercado institucionales puede proporcionar una mayor liquidez y ejecuciones más ajustadas, CryptoSlate destacó que esta dependencia altera el panorama operativo. A medida que se expande el enrutamiento centralizado, surgen interrogantes sobre la preservación del ethos de descentralización fundamental de DeFi, lo que subraya la acelerada convergencia entre las finanzas tradicionales y los ecosistemas descentralizados.